從投資的角度，“十二五”期間將圍繞中西部的區(qū)域規(guī)劃、城鎮(zhèn)的保障性住房展開，決定了裝備制造、鐵路基建、醫(yī)療改革、以及新能源汽車等行業(yè)仍然處于增長的周期內(nèi)，其被過度強化的周期特性導(dǎo)致估值水平處于歷史低位，因此這些行業(yè)存在估值修復(fù)和后期進一步成長帶來的股價上漲空間。
　　裝備制造“中國制造”升級刻不容緩
　　目前，由于缺乏核心技術(shù)，貼牌生產(chǎn)仍是“中國制造”普遍的生存模式，為了實現(xiàn)到2020年，中國或成為綜合強大、要害一流、整體中上的先進國家的國家競爭力戰(zhàn)略目標(biāo)，“十二五”規(guī)劃將重點傾斜高端裝備制造業(yè)。
　　大型裝備制造業(yè)是制造業(yè)的高端領(lǐng)域，制造業(yè)中的高新技術(shù)與先進治理模式基本體現(xiàn)在裝備制造業(yè)，制造業(yè)中利潤空間最大的部分也是裝備制造業(yè)。裝備制造業(yè)代表著整個制造業(yè)的走向，決定著整個制造業(yè)的水平。其中包括重型機械、船舶、飛機、發(fā)電設(shè)備、大型鍋爐、冶金機械、礦山機械、專用設(shè)備等大型裝備生產(chǎn)廠家。
　　據(jù)了解，在高端裝備制造的衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)方面，北斗二代、北斗三代衛(wèi)星組網(wǎng)完成后將成為可覆蓋全球四大導(dǎo)航系統(tǒng)之一；到時與地面設(shè)備相關(guān)的上市公司北斗星通、國騰電子、合眾思壯衛(wèi)星應(yīng)用方面的公司中國衛(wèi)星將有望受到資金的青睞。
　　電網(wǎng)投資結(jié)構(gòu)性調(diào)整加深。從國網(wǎng)公布的“十二五”規(guī)劃以及智能電網(wǎng)招標(biāo)情況來看，電網(wǎng)建設(shè)關(guān)注焦點將集中在特高壓和智能電網(wǎng)的發(fā)展。8月公布的特高壓“十二五”規(guī)劃提出在2015年完成“三橫三縱一環(huán)網(wǎng)”的結(jié)構(gòu)布局。此項規(guī)劃總計新增交流線路約9000公里，新建變電站29座；直流線路約23000公里，新建換流站21座。預(yù)計“十二五”特高壓項目投資額將達到3100億元。未來10年，一個因智能電網(wǎng)而帶動的宏大產(chǎn)業(yè)鏈條正漸漸展開。
　　此外，有分析人士認為，假如“十二五”期間社會固定資產(chǎn)投資增長率控制在20%左右，2015年，中國對工程機械的市場需求將達到9000億元。2009年，國內(nèi)固定資產(chǎn)投資規(guī)模達到22.5萬億元，比2000年的不足3.3萬億元增長了5.8倍。期間，工程機械行業(yè)的市場規(guī)模增長了5.46倍。而城鎮(zhèn)化建設(shè)、高速公路、風(fēng)電和核電建設(shè)投資將是拉動工程機械行業(yè)今后五至十年實現(xiàn)快速增長的主要動力來源。
　　鐵路基建鐵路建設(shè)進入高鐵時代
　　據(jù)鐵道部日前公布的數(shù)據(jù)，今年前三季度全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資同比增長26.6%，達到4912.46億元，其中基建投資4298.6億元，同比上升26.3%。
　　按照目前已公布的施工項目，2012年我國鐵路通車里程將達到11萬公里，而目前鐵路中長期規(guī)劃中的鐵路里程目標(biāo)僅為12萬公里以上。從目前上報國家發(fā)改委的十二五規(guī)劃來看，各地建設(shè)鐵路的積極性極高，鐵路建設(shè)里程超出中長期規(guī)劃的可能性極大。
　　當(dāng)前鐵路基建正處于投資高峰期，同時，在國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的大背景下，國內(nèi)鐵路網(wǎng)遠期建設(shè)規(guī)模上調(diào)是大勢所趨。
　　證券預(yù)計，隨著十二五規(guī)劃中鐵路里程的增加，行業(yè)盈利增長的確定性大幅度提高將使該行業(yè)的估值水平重回20到30倍以上的動態(tài)市盈率水平。因此該行業(yè)股票還將會有100%-200%以上的上漲空間。
　　非凡值得關(guān)注的是，進入21世紀后，中國的鐵路建設(shè)進入了高鐵時代，2008年中國建成了第一條時速超過300公里的高速鐵路京津城際鐵路，2009年，中國又擁有了世界上一次建成里程最長運營速度最高的高速鐵路武廣客運專線。截至2010年中，中國的高鐵運營里程達到了6920公里，位居世界第一。
　　2012年，中國將建成以北京為中心的8小時高速鐵路交通圈，按照新調(diào)整的中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2012年，中國鐵路運營里程將由目前的8萬公里增加到11萬公里，其中高鐵的客運專線，將達到18000公里。
　　證券表示，“雙鐵”斬獲頗豐，中國高鐵進軍全球市場近幾年，以中國中鐵、中國鐵建為代表的中國鐵路建設(shè)企業(yè)在海外鐵路市場連獲大單。